據(jù)港交所消息，12日，知名辣條品牌衛(wèi)龍?zhí)峤簧鲜猩暾?qǐng)書(shū)，摩根士丹利、中金公司和瑞銀為其聯(lián)合保薦人，擬上市企業(yè)名稱(chēng)為 “衛(wèi)龍美味全球控股有限公司”。

衛(wèi)龍表示，根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，中國(guó)辣味休閑食品市場(chǎng)相對(duì)分散，按零售額計(jì)，2020年前五大參與者的市場(chǎng)占有率為10.7%。2020年，衛(wèi)龍?jiān)谥袊?guó)辣味休閑食品市場(chǎng)排名第一，市場(chǎng)份額為5.7%，按零售額計(jì)是第二大參與者的3.8倍，且在調(diào)味面制品及辣味休閑蔬菜制品細(xì)分品類(lèi)的市場(chǎng)份額均排名第一。

上市申請(qǐng)書(shū)顯示，衛(wèi)龍自2018年至2020年?duì)I業(yè)收入逐年增長(zhǎng)，分別為27.52億元、33.85億元和41.20億元，2018年至2020年的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到22.4%。

具體來(lái)看，公司產(chǎn)品包括調(diào)味面制品、蔬菜制品、豆制品及其他產(chǎn)品三大類(lèi)。值得注意的是，2018年以來(lái)，調(diào)味面制品、豆制品及其他產(chǎn)品收入占比逐年下降，蔬菜制品收入占比明顯上升，由2018年的10.8%增至2020年的28.3%。不過(guò)，調(diào)味面制品收入仍占最大比重，2020年占比為65.3%。

盈利方面，根據(jù)上市申請(qǐng)書(shū)，2018年至2020年，公司年內(nèi)利潤(rùn)分別為4.76億元、6.58億元和8.19億元， 逐年增長(zhǎng)。此外，公司凈利潤(rùn)率在2020年達(dá)到19.9%。

財(cái)務(wù)狀況方面，2018年至2020年，公司流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債均持續(xù)增長(zhǎng)，2020年流動(dòng)負(fù)債11.68億元，非流動(dòng)負(fù)債1.40億元，較前一年均明顯增加。短期償債能力方面，公司2018年流動(dòng)比率僅為0.71，速動(dòng)比率僅為0.33。到2020年，流動(dòng)比率增至1.59，速動(dòng)比率增至1.13，短期償債能力有所增強(qiáng)。

銷(xiāo)售渠道方面，衛(wèi)龍表示，公司客戶(hù)主要為線下及在線經(jīng)銷(xiāo)商，其次為從公司在線自營(yíng)店購(gòu)物的個(gè)人消費(fèi)者。隨著消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)行為轉(zhuǎn)變，衛(wèi)龍將渠道擴(kuò)張至商超、連鎖便利店、電商等方面。 公司表示，線上渠道的收益由2019年的2.51億元增至2020年的3.82億元，增長(zhǎng)52.2%。不過(guò)，2020年衛(wèi)龍仍有超過(guò)九成的收入由線下渠道獲得，線上渠道占比為9.3%。

衛(wèi)龍?zhí)岬剑?021年5月4日，公司向現(xiàn)有股東(不包括前投資者)宣派股息5.60億元，且計(jì)劃于2021年5月派付該股息。盡管目前公司并無(wú)正式的股息政策或固定的股息分派比率，但董事會(huì)經(jīng)考慮各種因素后，可能于未來(lái)宣派股息。

關(guān)于募集資金用途，衛(wèi)龍?zhí)峒岸鄠€(gè)方面，包括建設(shè)新工廠，擴(kuò)大和升級(jí)生產(chǎn)設(shè)施與供應(yīng)鏈體系；審慎地投資于或收購(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)有協(xié)同作用的企業(yè)；進(jìn)一步拓展銷(xiāo)售和經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)；品牌建設(shè)；產(chǎn)品研發(fā)活動(dòng)以及提升研發(fā)能力；推進(jìn)業(yè)務(wù)的數(shù)智化建設(shè)等。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因素，衛(wèi)龍表示，公司面臨的部分主要風(fēng)險(xiǎn)包括：業(yè)務(wù)及未來(lái)的增長(zhǎng)依賴(lài)消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的需求；業(yè)務(wù)取決于品牌的市場(chǎng)知名度，品牌、商標(biāo)或聲譽(yù)受到任何損害或未能有效推廣品牌均可能對(duì)業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響；未能維持食品安全及始終如一的質(zhì)量可能會(huì)對(duì)品牌、業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)造成重大不利影響；依賴(lài)第三方經(jīng)銷(xiāo)商將產(chǎn)品投入市場(chǎng)，未必能夠控制經(jīng)銷(xiāo)商及次級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商及零售商；涉及公司、公司產(chǎn)品、原材料、董事、高級(jí)管理層、代言人、競(jìng)爭(zhēng)者或行業(yè)的不利報(bào)道會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?/p>

首次公開(kāi)融資，紅杉中國(guó)等明星機(jī)構(gòu)入股

就在5月8日，衛(wèi)龍完成Pre-IPO輪融資，本輪融資由CPE源峰和高瓴聯(lián)合領(lǐng)投，紅杉中國(guó)、騰訊、云鋒基金等跟投，這是衛(wèi)龍首次引進(jìn)外部資本，也是其上市前唯一一輪融資。

（來(lái)源：?jiǎn)⑿艑殻?/p>

據(jù)36氪報(bào)道，衛(wèi)龍食品集團(tuán)近日已完成由CPE、高瓴資本聯(lián)合領(lǐng)投的35.6億人民幣A輪戰(zhàn)略融資，騰訊投資、云鋒基金、紅杉資本、厚生資本、海松資本等機(jī)構(gòu)聯(lián)合入股。本次融資由怡波資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

有兩位投資業(yè)人士表示，衛(wèi)龍此輪融資投后估值高達(dá)700億元——這甚至超過(guò)洽洽（267億）+三只松鼠（207億）+良品鋪?zhàn)樱?99億）截至5月12日收盤(pán)市值的總和。